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马丁格尔法--反马丁格尔法策略介绍

来源:EE17外汇网 | 发布:2016-06-08 10:56

   马丁格尔法--反马丁格尔法策略介绍

  1.中性策略(Neutral strtegy,NT)o不管输赢你都交易相同数量的手数。其实中性策略并不算是策略,但它提供与其他方法比较的基准。

  2.马丁格尔法(Martingale,MG)o马丁格尔法可能是赌场游戏系统中最著名的策略。你以一单位赌注开始,在每次赔钱后,将赌注加倍,而在任何一次赢钱后,下一次又回归到一单位赌注。马丁格尔法的优点和诱惑力是在每一次赔钱后加码双倍,因此下一次赢钱时,你总能赢回之前所有的损失,外加一单位赌注(可以在纸上演算)o然而在一连串的损失发生时,赌注规模会增加得非常快速,你可能在赌赢之前,就破产了。为了避免资金雄厚的赌徒成功地运用此一策略,所有赌场都对最大赌注设限o。

  比如说你开始在9000做多单10手,价格下跌500元,你就在买20手,总共30手均价8666.66,价格在次上涨到8700到9000时出手20手,保持10手的均价在8666.66还可以赢回之前的损失!

  3.反马丁格尔法(Anti-Martingale,AM)o也可以使用与马丁格尔相反的方法。即以一单位赌注开始,在每一次赢钱之后将赌注加倍,但在每一次损失之后,就回到一单位赌注。这个策略的好处在于风险较低、所增加的赌注是以赢的钱作为来源,可以使账户资金保持安全。这个方法的缺点是最大赌注都会下在无可避免的赔钱上o

  比如你在9000做多10手,价格涨到9500时你加仓20手,你的均价是9333.33如价格跌到9350你出手20手,又回到10手!

  4.损失加码法(Progress-on-Loss,PL)。与马丁格尔法相对,在每一笔赢或输之后,有系统地改变赌注,有顺序地向上或向下加码。我在这里作一个最简单的说明,就是单位赌注的加码。

  5.赢钱加码法(Progress-on-Win,PW)o这是损失加码法的反向策略。你以几个单位赌注开始,在每一次赔钱之后,减少一单位赌注,在每一次赢钱之后增加一个单位赌注。优点与缺点和反马丁格尔法策略一样,但效果是渐进的

  比如说你开始在9000做多单10手,在8500时加10手,这时你的均价是8750,当价格到9000时减少10手!

  反马丁格尔法

  Anti-Martingale

  《高级技术分析》的笔记-第1页能在赌赢之前,就破产了。为了避免资金雄厚的赌徒成功地运用此一策略,所有赌场都对最大赌注设限 。 3.反马丁格尔法(Anti-Martingale,AM)。也可以使用与马丁格尔相反的方法。即以一单位赌注开始,在每一次赢钱之后将赌注加倍,但在每一次损失之后

  Martingale系统是赌金管理中最著名的系统,最初是赌场开始使用的。

  这套系统有以下一些原则:

  假如你输钱,你需要将赌金翻倍,假如你赢钱,你则需要将赌金还原到原始赌金。这将使你最终获得利润。下面是一个例子:你找到一场主队胜,赔率为1赔2的比赛,你**100英镑,但你输了,接着你再**一场赔率为1赔2的比赛,但赌金增加到200英镑,你还是输了,接着你仍**一场赔率为1赔2的比赛,赌金翻倍到400英镑,这次你赢了,你总共**了700英镑(100英镑+200英镑+400英镑),而你赚了100英镑,而这正好是你第一次**希望的利润。

  但是这个策略在现代赌场也行不通了,第一,赌场赢率总是小于50%,也就是说连输的概率很大,第二,赌场一般都会限制最高赌注。否则遇到比他更有钱的,非倒闭不可。

  外汇市场用这个系统的人很多,不论怎么变异,无非是用技术分析与不用,翻倍系数用1.X还是2的问题,都是大同小异。不过关键是为什么外汇市场可以用:第一,外汇市场高杠杆机制,也就是融资,你把这方法放到国内市场就行不通。第二,外汇是特殊的商品,是货币,这就注定了它不可能涨到天上去也不可能跌到0.(除非国家经济奔溃)。这点和股票期货市场也有本质区别。

  而这个EA算是外汇自动交易系统中比较有代表性的一个,最早是由Forex funnel 发展起来的,他们的特点都是网格法,并且只交易日元,因为日元最容易受政府干预,回调最多。所以这套系统容易成功。据说这套系统早已被很多基金所使用,只要运气不算很背(中大奖了),稳定盈利有如囊中取物。不过劝你见好就收,详见历史测试描述。

  策略描述:

  系统在当前价格同时开多单0.01和空单0.01,如果市场向下X个点,空单平仓获利再开空单,同时开多单0.02手;再向下X个点,空单还是获利了结,多单再下0.04手,除非多单获利Y个点,否则一直下去,不过加到2.56手的时候就不能再翻倍了。应该是每2.57;2.58.。。。

  显然这个系统所需资金很庞大。作者推荐10W是安全资金。不过一般人哪有这么多,所以有以下策略,

  第一次还是在当前价位同时开多空单,但是第一个亏损单在距离X+W个点,以后就是每X个点翻一倍仓位,直到0.64,如果市场还是直线运行就是0.65,0.66,0.67.这种策略1W的资金大概能抗个4百多点左右。

  大家不要过分相信历史测试,历史和未来没有什么必然联系,历史盈利不代表未来盈利,我们研究历史仅仅是为了观察他的工作方式,仅供参考。我曾经用这类型的EA搞了个十年历史测试都没有问题,无任何参数适应问题,不过遇到今年5月6日的行情还是难免爆仓。虽然说这种行情发生机会微乎其微,不过只要发生了。你多年的心血就会付之东流,有点像中**,不过感觉可大不相同。所以我说用这种EA赚了钱就好,别留恋。

  结论:

  这种EA在普通行情是绝对稳定盈利的,不过还有那0.01%的几率会爆仓。胆大的,有资金实力的就可以尝试,毕竟外汇市场本来就是个冒险家的天堂。风险高,回报也高,本来风险和回报就是成正比的,天下就没有低风险高回报这回事。唯一没有风险的事情就是:不要交易。在任何市场交易都是有风险的,特别是外汇市场。所以还是那句话:投机有风险,入市需谨慎!

  反马丁格尔(Anti-Martingale)策略

  人生就像雪球。重要的是要找到湿的雪,和一道长长的山坡。 - 华伦 巴菲特

  前几年有一本震撼的财经畅销书中文版在市场上开始销售,书名就就做「雪球巴菲特传」,这本书依然是市场财经书籍类的畅销书。我们这系列的文章,不是要谈巴菲特传,而是要谈类似滚雪球概念的「反马丁格尔(Anti-Martingale)策略)」。「反马丁格尔(Anti-Martingale)策略)」跟「马丁格尔(Martingale)策略)」其实都是一种「赌博策略(Betting strategy)」,但是「反马丁格尔(Anti-Martingale)策略)」跟「马丁格尔(Martingale)策略)」不管是在概念上还是在实际的操作都是完全相反。有关于马丁格尔理论的相关文章,请读者自行参考本院旧文: (运气与概率(1) - 绝不输钱的马丁格尔套利策略), (运气与概率(2) - 续谈马丁格尔套利策略之与市场对赌), (运气与概率(3) - 三谈马丁格尔套利策略之资金保护退场机制) 以及运气与概率(4) - 马丁格尔(Martingale),凯莉公式 (Kelly criterion)与资金管理(Money Management) 等文章。在这系列文章中,我们将焦点放在「反马丁格尔(Anti-Martingale)策略」,以及其一样利用「概率」特性来获取利益。因此,我们再复习一下这两种策略简单的区别。所谓「马丁格尔(Martingale)策略」是在某个赌盘里,当每次赌金「输钱」时就以2的倍数再增加赌金,直到赢钱为止。而所谓的「反马丁格尔(Anti Martingale)策略」,则是在某个赌盘里,当每次赌金「赢钱」时就以2的倍数再增加赌金,若一直赢,就再加倍赌注。其实「反马丁格尔(Anti Martingale)策略」概念上一样很简单,就是任何在一个压大或压小的赌盘里,一直不断的只压某一单边(如压大或压小),每赢钱一次,就把赢钱的数目乘上两倍,一直到你所「设置赢的次数」达到,就再从头压盘。如果在未达「设置赢的次数」就输掉了,就从头开始,就是再从第一次所压的金额从新开始押注。

  举例来说,假设在一个公平赌大小的赌盘,开大与开小都是50%的概率,连续开大或连续开小都是以50%开始递增或递减。所以在任何一个时间点上,你赢一次的概率是50%,连赢两次的概率是25%,连赢三次的概率12.5%,连赢四次的概率6.25%,以此类推。因此,以概率来算,如果连赢四次的概率6.25%,也就是说连输四次的概率一样也只有6.25%。依照「反马丁格尔(Anti-Martingale)策略」的操作方法,只要压注一输钱,不管是几次,都必须从第一次的押金再开始起算。现假设我们带了63元进赌场,第一次都是从1元开始压注,我们选择使用的是「反马丁格尔(Anti-Martingale)策略」,因此,每赢ㄧ次都以2的倍数递增。也就是1,2,4,8,16,32一直递增方式来压注。因此,当我们连押4次都输钱的时候,它是发生在6.25%的概率上,且连输四次,所以会输掉4元。同样如果发生在6.25%的概率上,且连赢四次,那你将会赢得1+2+4+8=15,所以在「同一个概率点」上,你会「输掉4元」或「赢到15元」。那我们再来看其他的概率点,连续赢三次或亏三次的概率是12.5%,所以在「同一个概率点」上,你会「输掉3元」或「赢到7元」。但是若每次都未达到连赢四次就亏损,例如目标是连赢四次才会从头押注,若当只赢ㄧ次两次或只赢三次就翻盘,这时就会呈现亏损如:

  +1 -2 (第二次翻盘) = -1

  +1 +2 -4 (第三次翻盘) = -1

  +1 +2 +4 -8 (第四次翻盘) = -1

  由亏损的计算可以很清楚得知,不管所设置的赢的「目标次数」是第几次,在其押注的过程当中,只要是未达到「目标次数」的押注,都是以「失败」来算,而每一次的失败,都是亏损「第一次押注之金额」。若以上面的赌金63元为例,以「反马丁格尔(Anti-Martingale)策略」的操作方法来操作,要全部输光赌注,你必须是运气背到连续「连续失败」63次以上,所以其概率是0.5^63 = 0.0000000000000000108%。由这个概率算出来数字换成浅显易懂文字说明就是,拿63元到赌场与庄家对赌,使用「反马丁格尔(Anti-Martingale)策略」来的操作,你要「输光赌金」就必须让庄家连开63次(或让你「连续失败」63次)与你押注相反的赌盘,就概率来说,它是一百万兆次(1的后面19个0)才会发生一次。

  但是反观单纯的「马丁格尔(Martingale)策略」理论来算的话,63元只能让你连续亏损:1+2+4+8+16+32=63,所以是只能容许「连续亏损」6次,所以其概率是0.5^6 = 1.56%。而且以「押大小」的赌盘来算的话,当我们与庄家对赌73次之中,在某个点上「连续六次亏损」的概率是 41.7% (算法为: (1-0.5)x0.015625 = 0.0078125,0.984375 x (1-0.0078125)^67 = 0.582025,1-0.582025 = 41.7%)。当你「押大小」150次当中有一次会超过「连续六次亏损」的概率则是69.2%,而若你「押大小」250次当中有一次会超过「连续六次亏损」的概率则变成85.9%。

  由以上这两相比较,若依照概率来看的话,「马丁格尔(Martingale)策略」理论看起来比「反马丁格尔(Anti Martingale)策略」风险更高。

  我们来做一个相互比较表,或许更容易区别这两种方法的差异性:

  马丁格尔策略 反马丁格尔策略

  亏损时加码 获利时加码

  在第二次进场之后的平均价格成本会高于目前市场价格 在第二次进场之后的平均价格成本会低于目前市场价格

  小额短期获利后会有大额亏损可能 小额短期亏损后会有大额获利可能

  潜在无限亏损之可能性 潜在无限获利之可能性

  无停损仓位,帐户亏损后加码再进场 有停损仓位,帐户亏损后不会加码进场

  浮动亏损会造成整个帐户资金调度困难度问题 浮动利益会帮助整个帐户资金调度宽松

  表一 :「马丁格尔(Martingale)策略」与「反马丁格尔(Anti Martingale)策略」比较表

  看到这里,「反马丁格尔(Anti-Martingale)策略」的理论似乎比「马丁格尔(Martingale)策略」来的容易获利也风险也低。不过,任何理论都有它的局限性以及其个别的缺点,「反马丁格尔(Anti-Martingale)策略」当然也不例外。在外汇市场里,运用「反马丁格尔(Anti-Martingale)策略」能获利的主因是进入一个「趋势的市场」,而「马丁格尔(Anti-Martingale)策略」则是最爱进入一个「震荡的市场」。所以,不管是「马丁格尔(Martingale)策略」还是「反马丁格尔(Anti-Martingale)策略」,只要在对的市场使用对的理论,这两者方法其实都是可以达到「稳定获利」的效果。

  我们接续与前篇有关「反马丁格尔(Anti-Martingale)策略」的说明。我们在前几篇文章中都已经论述过,类似滚雪球概念的「反马丁格尔(Anti-Martingale)策略」跟「马丁格尔(Martingale)策略」都是一种「赌博策略(Betting strategy)」。但是「反马丁格尔(Anti-Martingale)策略」跟「马丁格尔(Martingale)策略」不管是在概念上还是在实际的操作都是完全相反。若读者对「反马丁格尔(Anti-Martingale)」策略的概念还不熟悉,可以先参考我前篇的文章:「滚雪球(1) - 浅谈「反马丁格尔(Anti-Martingale)」交易概念」。有关于马丁格尔理论的相关文章,请读者自行参考本院旧文: (运气与机率(1) - 绝不输钱的马丁格尔套利策略), (运气与机率(2) - 续谈马丁格尔套利策略之与市场对赌), (运气与机率(3) - 三谈马丁格尔套利策略之资金保护退场机制) 以及(运气与机率(4) - 马丁格尔(Martingale),凯莉公式(Kelly criterion)与资金管理(Money Management)等文章。

  「马丁格尔策略」的基本概念就是利用「机率」的方法来达到自己的胜算越来越高,然后依照「典型启发」(Representativeness Heuristic)理论「连续六次机率」的一个临界点,来让自己在市场上处于不败之地。但是重点就是只能挑「长期震荡」的货币市场,否则很容易赔光资金。相反的,「反马丁格尔(Anti-Martingale)」策略并不是强调以机率来打赢市场,因为它的理论是只要赢一次就再双倍下注,则自己的「胜算机率」反而是越来越低的。所以重点在于只能挑会走「波段走势」的趋势市场,而且必须顺着市场的趋势走。所以这两种策略在观念,理论,跟实务的做法上是刚好完全相反。因此「反马丁格尔(Anti-Martingale) 」策略的重点就是必须找出正确的「趋势市场」,正确的找出趋势之后,顺着这个趋势一直加码直到趋势结束或获利达到满足点。概念很简单,但要实际的执行起来却是异常的困难。

  首先,我们该如何得知市场的「趋势」已经被触发并开始往上或往下走? 再者,即使我们见到了趋势走向,我们如何得知趋势目前是刚开始,走到中间,还是已经快要结束了。利用各类指标来「看图说故事」每个人都会也都看得懂,因为那是在看一个「历史图」,但对于一个「未来图」却是没有人可以说的准的。这就是为何即使是一个可以在外汇市场存活下来的交易者,他一样无法准确预测未来的市场走势。再者,即使该交易者真的可以利用高超的技术指标,或辛苦努力的追踪阅读任何一条重大的财经即时新闻,他一样无法「控制市场」未来的波动及走向。对市场的预测越多,仅会让市场对自己交易的打击越多。因为市场不会因为你是一国之尊还是贩夫走卒就会手下留情。外汇市场非常不同于股票期货或选择权,因为极少有所谓的内线交易存在,而且即使一个国家的中央银行进场干预或操纵,到头来,亏损最严重的反倒是该国的央行。我们可以看近期的日本央行以及瑞士央行的窘状就会清楚明了。

  在继续深谈「反马丁格尔」策略之前,我们先谈一下外汇市场的真实现象。

  在外汇市场里,大约有至少8成的交易者在进场交易时是进入一个「对的方向」市场,也就是说除非有特殊目的不然很少有交易者是跟市场反方向做进场交易的。但是,即使是8成的交易者是进入一个「对的方向」市场,却有9成的交易者在市场上亏钱。为何会产生这种现象呢? 主要有两大因素。第一就是有非常多的外汇交易者喜欢利用高度杠杆来交易外汇以其能短期内迅速获取大额利润,即使真的获取一些利益,通常这只能说是因为幸运。但人不可能永远都很幸运,三个月可以获利,但一年以上的交易可能就会把获利全部都亏光。第二就是很少人知道如何在进场之后以科学方法来管理获利。所以交易外汇并非在玩游戏,它是真正跟金钱盈亏有关的金融交易。

  接下来要谈一下趋势。常常看盘的老手都知道,除非是国际的重大利多或利空,市场不管是走多还是走空,它并不容易一下子每天在翻盘,任何货币利用一个4小时线就可以清楚看出货币走势的现象。货币市场的走势一般就是缓步的「涨势」、「跌势」或「平盘震荡」。我们要的就是市场的「涨势」或「跌势」,当我们掌握了趋势的走向,依照「反马丁格尔策略」的做法,只要进入的是对的「市场方向」,只要获利就「缓步加码」。只要市场方向没有变,这个「缓步加码」到最后会变成一个巨大的利益。想像一下,假设我们是站在一个高山的山丘上,我们堆了4个雪球(成本),我们在同一个时间将雪球往下推,我们假设其中的两个雪球在开始往下滚的时候就碰到大石块被撞坏了(停损),另外一个跑到半山腰却被树木挡住不动了(不赚不赔),只有一个雪球很顺利的滚到山下且因为沾满的沿路的雪,当这个雪球来到山下时,它已经变成一个巨无霸的雪球。而这个雪球已经变成当初雪球大小的十倍或百倍大小(获利)。若依照这个假设,只要有1/4个雪球顺利达到目的地,3/4的「亏损」或「做白工」并不会影响整体的获利结果。为何会挑四个雪球,趋势又该如何确立,我们将在下一篇文章会解释。

  趋势谈完后就是谈趋势的长度,也就是这个山坡的长度到底应该选多长的长度才容易让雪球由山上一直滚到山下顺利收成。这个就没有一个绝对的答案。我们如果还是以「典型启发」(Representativeness Heuristic)理论「连续六次机率」的一个临界点,那表示我们在一个顺势的市场中只要连续六次的同方向进场都是获利,那我们就是顺利把雪球从山上滚到山下并取得甜美的利润。而每一次的下一阶开仓应该比上一阶还要多出多少的开仓大小呢?

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