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3.6 技术分析高级技巧

来源:EE17外汇网 | 发布:2016-06-09 21:09

技术分析我们谈了很多,从空间分析到时间分析,几乎囊括了一切主要领域。但是,对于实际交易而言,我们有更多的经验需要传达给大家。首先,对于“顺势而为”一直存在很大的非议,很多人认为这就是一句不可证伪的话,同义反复而已,空话一句。其实,顺势而为确实可以提高报酬风险比,因为在趋势市场中,如果设定了理想的风险报酬比,那么长期交易下来肯定是赚钱的。因为趋势市场的噪声很小,所以截断利润,让亏损奔腾很容易做到。如果交易手续费太高,而市场的区间振动太多的话采用趋势交易的突破方法则很容易败在胜率低和交易费用高上。所以,顺势而为有很多前提,比如市场的性质要是趋势市场,手续费要低等等,人股具备这些前提是否就可以顺势而为了呢?非也,我们还需要有具体的方法来度量这个势。首先找到势商能存在的地方,然后度量这个势。在本章中,我们除了讲述势的度量方式,还要交给大家一个马鞍式交易法如何识别真假突破等非常关键的问题。下面一一叙述。

1.顺势而为的两个客观标准

顺势而为提法满天飞,真正知道什么是顺势而为的人又有几个。根据我们交易股票、黄金外汇市场多年的经验,我们发现顺势而为是有客观标准的,这个标准源于我们的交易实践。同时也经受了实践的考验。

在欧美各国中流行一种“三屏交易法”,就是利用三个不同的时间架构分析交易行情。最大的时间框架用于分析趋势,中层的时间框架用于分析进场位置,也即是支撑阻力水平,最小的时间框架用于实施进场。这里面隐含了一个大时间结构制约小时间结构的思路。

在国内,很多期货交易高手都是利用纯蜡烛线图判断趋势,几乎不用任何技术指标,但他们都无一例外地采用了大时间周期来分析趋势。比如,交易日线,就是通过周线来分析趋势;交易小时线,就是通过周线或者4小时线来分析趋势。而很多初级交易者却几乎只看一个时间框架的图。

我们的建议是经常换到更髙的时间框架上,这样对于培养顺势而为的具体能力非常有好处,不信你坚持21个交易日看看。

另外,一个顺势而为的方法是使用移动平均线,这种方法比较适合那些专盯一个时间框架的交易者。由于均线过滤了该时间内的噪声,它与更大的时间框架几乎等价。所以,跟随均线并进行交易也是顺势而的方法。在外汇市场中,日内交易最好在小时图以上时间框架使用均线。

顺势而为的具体方法就是上面两个:采用你大时间周期视野和均线追随。

2.K线精髄

很多国内翻译和著述的蜡烛图书籍都没有计过这些形态的真正成功率,这是蜡烛技术最大的遗憾。交易毕竟是一门概率管理的科学,怎么可以在不知道概率分布的情况下贸然出牌呢?

最为流行的外汇交易策略中很多都采用了日本蜡烛图技术。利用这些交易方法的外汇交易员们一般是根据既定的图形模式来决定买卖。由于图形众多,所以要设计出一个可靠的定量放法来测试这个技术的可行度是非常困难的。我们这里将选择

从一大堆的蜡烛图模式中选出我们的测试对象,最后我们决定选择早晨之星和黄昏之星两个模式。我们选择这两个模式的主要因是从外汇历史图表来看,它们出现的频率很髙。

早晨之星是一个看涨的反转信号。在下降的趋势中出现了一根大阴线,接着在该阴线的收盘价位置或者该位置之下,第二根蜡烛线开盘。第二根蜡烛线的交易范围非常狭窄,其最髙点位于前一根蜡烛线的中线以下。第三根蜡烛线是一根大阳线,其收盘价超越了第一根蜡烛线的中线。

黄昏之星是一个看跌的反转信号。在上升趋势中出现了一根大阳线,接着在该阳线的收盘价位置或者该位置之下,第二根蜡烛线开盘。第二根蜡烛线的交易范围非常狭窄,其最低点位于前一根蜡烛线的中线以上。第三根蜡烛线是一根大阴线,其收盘价跌破了第一根蜡烛线的中线。

我们在出现早晨之星的时候买进一标准手该货币对,在出现黄昏之星的时候卖出一标准手该货币对我们最初的策略不包括使用停损订单和止盈订单,交易中只采用上述两种模式来管理进出场。交易测试从1999年12月31日开始进行,使用的工具是MT4。下面是上述测试的结果(Rank——排名,Net Profit/loss——净盈亏,Number ofTrades——交易笔数,Winners——盈利笔数,Losers——亏损笔数,Max Drawdown——最大连续亏损额,Annual%Return ——年回报率)。

这个比较简单的测试结果表明了轻微的盈利,较大的最大亏损额表明了我们还 可以通过制定较髙的风险管理策略来提髙报酬率。实际上,我们需要对进出场的规则进一步细化。

我们这里将注意力集中于欧元兑美元上,图3-103显示了此货币对进行的所有交易的风险报酬率分布。

图3-103也许对没有接触过金融统计分析的人来说理解起来比较困难,但是其主要意思是说,由于没有及时止损使得亏损过大因而拖低了整体表现。如果我们将每笔交易的最大亏损限制在1000美元的水平,则我们可以极大地提髙我们的盈利水平。

从这里我们了解到,其实蜡烛图带的利润只是基础,要去扩大战果必须依赖从严的止损。所以,对于行情分析的工具不要过分迷信,资金管理才是精髓。蜡烛图的精髓其实是在蜡烛图之外,这就是风险报酬控制。

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