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3.4 技术分析之空间结构分析

来源:EE17外汇网 | 发布:2016-06-09 21:09

通过势位态的分析我们可以掌握我们所需要的交易信息,但是为了达到对市场波动更如贴近的分析,我们经常使用波浪理论二类的空间结构分析。根据我们的交易实践完全依靠空间结构分析会形成市场偏见,违背顺势而为的原则,所以这类分析经常是作为主要分析的补充,而不是必要成分。如果我们能够得到一个非常符合黄金比率的市场运动空间结构,那无疑会增加我们对交易的信心;并同时增强对市 场的整体感。对于那些完全依赖于波浪理论交易的外汇交易人士而言,为自己的数浪和比率分析预留空间是非常必要的,何时候都要设定停损保护。利用波浪理论和加特力(Gartley)理论最为有害的态度就是过于自信。

波段之间存在可数的几种比率关系是客观存在的事实,也为很多交易者带来潜在的交易机会和实际的交易绩效,所以国内某些人士宣传波浪理论不可证伪和违背统计学概念的说法完全是一派胡言,根本就是没有接触实际交易的妄揣之言。虽然我们不能确定二个具体的比率,但是我们可以确定极少的几个具体比率作为备选, 并通过指标和势位态来确认这些转折点的可信度。

比如我们预计到上涨趋势的第二浪可能在0.382,0.5,0.618,0.764几个位置完成并转而形成第三浪,但是如何确定哪个位置是真正的二浪顶点位置呢?加人二浪下跦过程中,指标出现超卖,同时线态出现看涨吞役,刚好此位置是—浪的0.382回调位置,此时我们就可以少量买人,同时在位置下,最好是0.5位置下放置停损,如果价格就此上涨,我们可以逐步金字塔追加仓位。如果价格出现下跌我们可以在下一个支摟位置根据新的看涨线态和指标信号适量补仓,也可以保持观望直到价格跌破止损或是止跌回升。

运用波段交易的要诀在于预留容错空间,设想到可能性从而我出最佳的交易主案和备案,在任何情况下都要为自己判断错误留下退路

空间结构理论的核心是黄金分割率和其衍生比率,具体而言就是:

236,0.382,0.5,0.618,0.764,1.000,1.382,1.618,2.618等。

空间结构理论主要是由研究区间市场为主的Gartley理论和研究趋势市场为主的波浪理论组成。两者都是以黄金比率为基础,但是国内人士对Gartley理论比较陌生,所以我们就先从该理论介绍起。

1.Gartley 理论

20世纪初叶美国形态技术分析的先驱H.M.Gartley早在1935年就已推出震撼投资界的形态分析力作《Profits in the Stock Market》,办每本1500美元的天价限量售出1000册,以当时正处于经济大萧条时期美国的购买力,这本书可以买到三辆全新的福特汽车。全书厚达700多页,其最为精华的部分出现在第222页,这就是被誉为具备最佳时间与价格形态的短线交易技术Gartley“222”!

该项技术原理其实相当简单,以一个上升的“222”形态为例,首先价格出现一轮回升(由X点升至A点),然后展开由A、B、C、D四点所组成的回调,结构上必须满足这样的比率:AD=(0.618)AX,D=B+C-A,如此一来便构成完美的Gartley“222”价格形态,可以在D点买进,分享短期的突破性上升(注意:驱动市场能量髙的市场采用艾略特浪理论,而能量低的调整市场则要用到Gartley理论,两者的基础都是黄金率)。

H.M.Gartley的经典价格形态自1935年面世至今逾60载仍历久常新,其极其看重价格与时间同时呈现和谐比例的价格形态内涵每时每刻都在投资市场上重复演绎着,并且不断被后继者发展创新,但基本结构一直未变。著名的“蝴蝶转向”形 态就是由知名的技术分析专家Larry Pesavento在数十年投资生涯中将Gartley“222”形态发挥得淋漓尽致的硕果,我们将结合沪深股市个股的实际走势,对Ganley最著名的十种基本价格形态逐一倾力推介,求与投资者分享经典形态分析的精华。

(1)Gartley基本价格形态之―、形态之二。Gartley基本价格形态一是由A、B、C、D四点所构成的之字形结构所体现(Gartley基本价格形态二结构相同,方向相反),其中AB线与CD线在60%的情况下无论是价格升幅还是所运行时间均趋于相等,同时BC线回调AB线升幅的0.618-0.786之间,当AB线升势较为强劲的情况下,BC线可能仅回调AB线的0.382,另外,在40%的情况下,当CD线运行期间若出现跳空缺口或很宽的价格波幅时,可以预期CD线的升幅将相当于AB线的1.27或1.618(注意:Gartley形态似乎包含了一个锯齿形调整)。

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